基金经理对全球经济增长和企业获利预期可能迅速恶化，美国但他们的银行头寸仍然倾向于风险资产，因为他们将债券持有量削减至历史低点，调查然后买进美国股票。显示
美国银行在截至10月14日当周进行的基金经理将债最新月度基金经理调查显示了这个关键要点。该银行的券部策略师表示，虽然对全球增长前景的位减位看法自2020年4月以来首次转为负向，总体调查亦是至纪一年来最不乐观的，然而随着通胀议题推高利率走升预期，录低债券配置降至有史以来的美国最低水平。
投资者超配美国股票的银行头寸升至约16%，为2020年11月以来的调查最高水平，而股票的显示整体头寸仍然“非常高”，净头寸稳定在约50%。基金经理将债
“对经济增长的券部预期水准与股票配置之间的差距更加扩大，”美国银行策略师MichaelHartnett等在给客户的报告中说。
过去几周，由能源价格上涨带动的通胀风险以及对中国经济放缓的担忧，促使资金退出股市中较为泡沫的部门，股市波动幅度更大。尽管如此，由于债券收益率仍然很低，投资者仍将股票视为提供最大回报潜力的资产类别。
但是，一些市场参与者确实减少了股票配置。美国银行的调查显示，对冲基金本月将其净股票敞口从9月份的41%降至26%。而债券持有量下降导致现金配置上升，净超配27%，为2020年7月以来的最高水平。
来源：新浪财经
